หน่วยงาน AOL Internet ที่มีประสิทธิภาพต่ำกว่า Time Warner จะปลดพนักงาน 700 คนราว 10% ของพนักงานซึ่งเป็นไปตามภาวะเศรษฐกิจโลกที่ถดถอย

พนักงานที่หลีกเลี่ยงขวานยังคงเผชิญกับข่าวร้าย: พวกเขาจะไม่ได้รับค่าจ้างเพิ่มขึ้นในปีนี้ซึ่ง Falco ระบุว่า "เจ็บปวด" ยังรอบคอบ

AOL จะรวมสิ่งอำนวยความสะดวกและให้เช่าพื้นที่ที่ไม่ได้ใช้ใน Dulles เวอร์จิเนียสำนักงานใหญ่

AOL จะทบทวนการดำเนินงานระหว่างประเทศและบริการที่ใช้ร่วมกันทั่วโลกและบริการทั้งหมดของ AOL ผลิตภัณฑ์และบริการที่กำลังมองหาโอกาสในการปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน

"ด้วยการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้และอื่น ๆ เราจะใช้ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานเป็นประจำทุกปีออกจากธุรกิจของเราในขณะเดียวกันก็รักษาความยืดหยุ่นในการลงทุนในกลยุทธ์การเติบโตของเรา" Falco เขียนไว้ในบันทึกที่เห็นได้จาก IDG News Service

แม้ว่า Falco กำลังโทษมาตรการกระชับความกระชับในเรื่องนี้เกี่ยวกับวิกฤตการณ์ทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน AOL ได้สร้างรายได้จากการโฆษณาที่น่าผิดหวังสำหรับการดำรงตำแหน่งสูงสุดของเขาที่ตำแหน่งหางเสือ

อุตสาหกรรมหลายแห่งผู้สังเกตการณ์พบว่า Falco ได้รับการแต่งตั้งในเดือนพฤศจิกายนปี 2006 ที่น่างงงวย เขาแทนที่โจนาธานมิลเลอร์ซึ่งเป็นผู้ออกแบบการเปลี่ยนแปลงทางธุรกิจของ AOL จากค่าใช้จ่ายการสมัครหนึ่ง ๆ จากการโฆษณา

ในขณะที่มิลเลอร์มีประสบการณ์ในตลาดอินเทอร์เน็ตเป็นเวลาหลายปี Falco เป็นทหารผ่านศึกในอุตสาหกรรมโทรทัศน์ที่เคยดำรงตำแหน่งประธานและหัวหน้าปฏิบัติการ เจ้าหน้าที่ของ NBC Universal Television Group แทบไม่มีเลย

มิลเลอร์ซึ่งถูกไล่ออกโดยไม่คาดคิดได้รับการยกย่องจากผลงานของเขาในฐานะ CEO ของ AOL ซึ่งเป็นตำแหน่งที่เขาสันนิษฐานในเดือนสิงหาคม 2545 ในไตรมาสที่สามของปี 2549 ผู้นำของมิลเลอร์รายได้จากโฆษณาของ AOL เติบโต 46 เปอร์เซ็นต์ สำหรับปีงบการเงิน 2549 AOL มีรายได้จากการโฆษณาเพิ่มขึ้น 41% เร็วกว่าการเติบโตของตลาดโฆษณาออนไลน์ในสหรัฐฯที่ 35% ในขณะนั้น

ภายใต้ข้อตกลงของ Falco AOL ได้ทำรายได้โฆษณาไม่สม่ำเสมอโดยสม่ำเสมอ ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม ในเดือนตุลาคม 2550 AOL ได้ปลดพนักงาน 2,000 คนซึ่งในขณะนั้นมีพนักงานราว 20 เปอร์เซ็นต์

ในไตรมาสที่สามสิ้นสุดวันที่ 30 ก.ย. 2551 รายได้ของ AOL ลดลง 17% เหลือ 1.01 พันล้านดอลลาร์จาก 1.22 พันล้านดอลลาร์ในเดียวกัน ในปี 2550 โดยเฉพาะรายได้โฆษณาของ AOL ลดลง 6% ในขณะที่ตลาดโฆษณาออนไลน์ในสหรัฐฯมีการใช้จ่ายเพิ่มขึ้น 11 เปอร์เซ็นต์ในไตรมาสที่สาม รายได้จากการดำเนินงานที่ปรับลดลงก่อนค่าเสื่อมราคาของ AOL ลดลงเป็น 398 ล้านดอลลาร์จาก 428 ล้านดอลลาร์

เมื่อเดือนที่แล้ว Time Warner ได้ตำหนิ AOL สำหรับการปรับประมาณการการเงินในปีงบประมาณ 2551 ลง Time Warner กล่าวว่าเนื่องจากการชดเชยสินทรัพย์มูลค่า 25 พันล้านเหรียญซึ่งเกี่ยวข้องกับ AOL และหน่วยงานอื่น ๆ บริษัท จะรายงานขาดทุนสุทธิสำหรับปี 2551 ขณะที่ก่อนหน้านี้คาดว่าจะมีรายได้ระหว่าง 1.04 ถึง 1.07 ดอลลาร์ต่อหุ้น Time Warner ยังปรับลดประมาณการการเติบโตของรายได้จากการดำเนินงานก่อนหักค่าเสื่อมราคาและค่าตัดจำหน่ายซึ่งส่งผลต่อรายได้จากโฆษณาที่น่าผิดหวังของ AOL

ในสัปดาห์ที่ผ่านมารายได้ของ Google ทะลุเป้า ส่วนหนึ่งเป็นเพราะการตัดสินใจของ บริษัท ในการจดบันทึกการลงทุนบางส่วนซึ่งรวมถึงสัดส่วนการถือหุ้นของ AOL

แม้ว่าข่าวลือที่มีอยู่อย่างถาวรไทม์วอร์เนอร์พยายามหาทางที่จะปลดตัวเองจากเอโอแอล แต่ Falco ได้บันทึกข้อเขียนของเขาไว้ในบันทึกในแง่ดีว่า " การทำงานหนักและการอุทิศตนเราจะวางตำแหน่งตัวเองเพื่อสร้าง บริษัท ที่แข็งแกร่งขึ้นพร้อมที่จะเป็นผู้นำในตลาดออนไลน์ที่สดใส "

บล็อก AllThingsD ของ The Wall Street Journal รายงานข่าวการปลดพนักงานครั้งแรก